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IPO注册制下证券市场投资者保护研究

ISBN:978-7-5203-1005-5

出版日期:2017-08

页数:283

字数:260.0千字

点击量:5935次

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基金信息: 本专著为2015年度河北省高等学校科学研究计划人文社会科学重点项目“IPO注册制下证券市场投资者利益保护研究”的最终成果;由2016年度河北经贸大学学术著作出版基金;河北经贸大学金融学省级重点学科学术著作出版基金共同资助出版。 展开
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图书简介

中小投资者作为证券市场的弱势群体,在制度改革中很容易成为利益受损的一方,其权益保护需要改革设计者给予特别关注。此外,目前A股市场虽有股指期货、融资融券等做空机制,但受资金、风险承受能力、投资技能等因素所限,这些业务主要是机构投资者的专利,散户很少涉猎其中,无法通过这些创新产品进行风险对冲;加之作为社会监督的集体诉讼机制缺失,无法获得“一人胜诉所有受害者均平等获赔”的结果,进而无法通过增加违规者的违规成本产生外部震慑作用。基于上述原因,IPO注册制下中小投资者的权益保护成为学术研究难点。

本书综合运用制度经济学、行为金融学、管理学等理论,专门针对称为中国证券市场第二次“股权分置改革”的新股发行(IPO)注册制改革,深入探讨如何科学有效地完善多层次资本市场体系、信息披露制度、退市制度及证券市场监管制度等与之配套的证券市场基础设施建设,以实现“投资者利益的切实保护”与“注册制改革的顺利实施”二者的双赢。同时,将“IPO注册制改革中投资者价值投资技能培育”作为研究突破的重点,以“风险教育与投资理念培育”为核心,从投资价值挖掘和“招股说明书”等公开披露核心文件信息阅读、规避注册制下不再稀缺的新股与重组股及“壳资源”炒作风险、警惕退市风险、把握注册制的内涵及实施条件、熟悉注册制改革的各项配套措施及对A股市场格局与生态环境的影响、积极运用投资者维权机制、参与建立合格投资者制度等方面全维度、多视角提高投资者自我保护能力。

由于时间、经验、学术水平、研究内容的时效性等因素所限,书中不足之处在所难免,恳请各位同仁予以斧正,以便更好地推进后续研究。

封文丽

2017年7月

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封文丽,卢素艳.IPO注册制下证券市场投资者保护研究[M].北京:中国社会科学出版社,2017
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